零基础，怎么学习投资理财，路径应该怎么规划？

投资理财

零基础

规划

94 条回复 • 2026-01-13 21:31:20 +08:00

1

ynkkdev

12 小时 45 分钟前

1

没事的，直接买起来，亏中学，很快的

2

pweng286

12 小时 42 分钟前

前几天商业航天大涨.1.5 买入卫星 etf,今早 2.0 卖了,昨天还吃了个涨停哈哈

3

pweng286

12 小时 41 分钟前

@pweng286 但是我本金少,一共就几千块.不玩大的

4

cmdOptionKana

12 小时 40 分钟前

1

书可以慢慢看，要看，但不急。重点是“先把手弄脏”，先拿一点钱出来玩。根据自己的经济情况，可以拿 1 万、5 万或者 10 万出来，真实操作，获得真实感受，这样看书才学得快。

如果不实际操作，只看书，效率极低。实际操作了，看书的吸收效率提高 10 倍不止。

5

craftsmanship

12 小时 39 分钟前 via Android

@cmdOptionKana 看来跟软工是一样的实践出真知啊

6

eggsblue

12 小时 38 分钟前

1

不要碰 A 股，直接买美股，买你熟知的大科技公司，长期持有，每年有 80%+概率给你 10%的回报

7

qk3z

12 小时 37 分钟前

1

套住再研究🐶

8

cmdOptionKana

12 小时 34 分钟前

@craftsmanship 和学游泳一样，不下水，在岸上看书看一年也没用。（当然，刚开始下水要在有救生员的游泳池，刚开始投资也要先用小钱练手）

9

dfdd1811

12 小时 29 分钟前

都说让你动手，我不建议你现在动手，我就是上个周期近顶动手的，看的就是基础的指数基金定投指南，一本书，很浅显，就是定投，然后就加入了作者的定投，然后成了我最难受的操作。跟他的时候牛后期了，他不敢买沪深 300 ，买一堆债基，然后港股刚开始跌，他就买，问题是他买之后是港股医疗直接俯冲。
所以无脑定投进场点还是重要的，你现在就看书然后干，我怕你走我的老路…

10

EthanV2

12 小时 27 分钟前

1

你这些都是看个股，挑个股的，我觉得增加认知负担，你只要那闲钱去不停的尝试，去玩，玩中学，学中玩，然后不停的问 gpt 这些参数背后的意义（警惕他乱编），当然我觉得这些挺增加认知负担的，普通人真不如买宽基、纯债、指数基金

11

dfdd1811

12 小时 27 分钟前

@dfdd1811 就也还是要有能看趋势的能力。然后经过一轮周期，能够尽量不受人性的控制，就行了。或者更简单的就是定投标普，可以无脑，也可以等回调投

12

EthanV2

12 小时 24 分钟前

我历史被套 3 年多，中间有各种情绪，然后躺平然后牛市才靠纯债的钱梭哈板块回本（也是运气），害，我觉得这玩意不是说你靠这些财报什么的就能找到好公司，个人能力和时间精力实在是有限的，你也比不过专业的基金经理，我觉得最重要的就是买入时间和卖出时间。具体的公司就买 etf 或者基金就好，让基金经理排查哪些垃圾股。你只要判断行业的未来走向就行。但是我觉得这个也挺难的（就花点闲钱赚个奶茶钱就行），不过多花点时间去买稳健理财的那些，多研究多问问 GPT

13

JYL888

OP

12 小时 18 分钟前 via Android

@dfdd1811 基金定投，要很多年才能看到效果吧

14

stanley0black

12 小时 17 分钟前

开个低佣金的证券账户，买场内指数基金，操作成本低且不需要选股。先从选行业开始，个股水太深

15

JYL888

OP

12 小时 16 分钟前 via Android

@EthanV2 稳健理财，有哪些

16

cmdOptionKana

12 小时 12 分钟前

@JYL888 多尝试，定投也玩一下，就放在哪里观察，看它怎么涨怎么跌。另外个股也玩，行业 ETF 也玩，T+0 也玩，反正看见什么就玩什么，注意做笔记，写下心得，再看书、思考……

17

EthanV2

12 小时 8 分钟前

@JYL888 红利类（主要吃股息，不过也分很多种红利类，持仓里有银行有煤矿有消费类，大多数股息高的，每个月靠分红），短债 1-2%年利率，中长债 3-4%，银行定期存款/大额存单，比如支付宝的网商银行一年年利率 1.5%（因为是支付宝的小银行但是也受存款保险，所以 50w 以下保本保息），再然后就是余利宝，月利宝之类的，大部分是 1-4%，低收益低风险，如果你想再高点，可以买指数类基金，跟踪指数，比如纳指、中证 500 ，但是这个回撤率也高，需要你在下跌的时候持续定投，再牛市减半，但是平均年利率能达到 10%，再其次就是固收类，其实就是大部分纯债，小部分股市，这个也属于 5-10%以内，不过也有较高的回撤率，其他的就或者靠买黄金，白银，铂金，贵金属保值类了（这种就周期更长了，主要靠局势增值），当然还有国债，货币基金之类的。

总得来说稳健理财大部分是在 1-4%左右，激进一些的会有 10%左右的浮动，但是盈亏同源，所以除了存款只要是理财就有风险。

18

JYL888

OP

11 小时 58 分钟前 via Android

@EthanV2 定投沪深 300etf ，是不是比较稳的，收益率最高的了？定投是固定每月的每天投，还是每天投，还是也要研究买卖点，跟个股一样？

19

JYL888

OP

11 小时 57 分钟前 via Android

@cmdOptionKana @EthanV2 定投沪深 300etf ，是不是比较稳的，收益率最高的了？定投是固定每月的每天投，还是每天投，还是也要研究买卖点，跟个股一样？

20

cmdOptionKana

11 小时 51 分钟前

@JYL888

网上可以找到定投计算器，可以回测定投收益，例如设参数每月/每天，设参数 1 年前/3 年前/5 年前开始等等，就能看到区别。但要注意，过去不代表未来。

21

Davic1

11 小时 50 分钟前

了解投资工具和理念是一方面，播客，博客，YouTube 视频都是渠道。另一方面我认为重要的是多了解自己的性格特点。这样才能找到和自己匹配的工具来使用，即：个性匹配的投资策略，可持续性会强一些。

22

stevexu

11 小时 49 分钟前

直接买红利低波指数，穿越牛熊

23

JYL888

OP

11 小时 47 分钟前 via Android

@stevexu 基金定投的意思吧

24

cmdOptionKana

11 小时 47 分钟前

@JYL888 再找个红利低波 ETF 回测一下定投收益

25

allinQQQ

11 小时 43 分钟前

入门先看本杰明·格雷厄姆的《聪明的投资者》和巴菲特的《巴菲特致股东的信》，这是道，其他都是术，可以慢慢学😀

26

onlythefans

11 小时 42 分钟前

直接 all in. 不然学不到东西。

27

SuperDaniel313

11 小时 29 分钟前 via Android

我不玩股票，也没钱投资，纯粹是兴趣爱好。想了解一家公司的财务应该怎么管理？通过一家公司的财务报表，如何了解这家公司的经营情况？

昨天晚上刚用 NotebookLM 学完一本书读懂财报 https://book.douban.com/subject/36076424/

里面不会教你怎么投资。但是你疑惑的一些点，可以在里面找到答案。

企业的三大报表，资产负债表、利润表和现金流量表是数据的基础。通过这三张报表，再计算出毛利率、净利润率、总资产回报率。

基础的审计就是去看这三张表之间的勾稽关系是否正常。

再结合行业来判断这家公司当前的经营情况，处于行业的什么地位？

可以理解为资产负债表，看一个人的家底怎么样，有什么资产，有没有负债。

利润表是看他的能力怎么样？赚钱的速度怎么样？赚钱的能力有多少？能赚到多少？

现金流量是看他风险怎么样？口袋里有没有钱？当前负债多不多？钱的来源是从哪里来的？

---

以上是看了这本书的收获。我也是纯小白，但我觉得这本书其实写的，对完全不懂财务的人来说，很不友好。

书里面有很多教科书一样的定义诠释。后半本我几乎看不下去，还是用 AI 解读更有效果。作者还有配套的课程，但我觉得看视频太浪费时间，就没去看。看了开头第一节和书的开头应该是一样的。

我问了 Gemini ，阅读完这本书，如果理解吃透的话，能达到什么样的水平？ Gemini 的意思是已经脱离了小卡拉米的层次，但还达不到专业人士的地步。不过至少能有一定的财务思维了。

也不知道是不是 Gemini 舔我，10 分我打 5 分，Gemini 说很中肯。

28

wuqiangroy

11 小时 26 分钟前

1

不要着急投进去，钱在你手里不要担心贬值。
要思考如下问题：
1. 为什么买这只股票？是大家觉得好还是我觉得好？
2. 为什么我觉得这只股票要涨？我有内幕消息还是就是单纯大盘涨？
3. 我想在这轮牛市中吃到红利，那 ETF 是不是更好的选择？
4. 我能承受的最大亏损是多少？如果亏完了怎么办？
5. 亏损多少我割肉？我还继续加仓么？
6. 盈利多少我出场？还是继续投，增大我的持股成本？
7. 股票模拟操作过么？模拟能赚钱么？
8. 我有没有好的心态？我会不会上头了，All in 然后血本无归？

我的建议：不能满仓不能满仓！
1/3 仓用来操作就行了。

29

lenglengyuchen

11 小时 17 分钟前 via Android

在有知有行 APP ，看投资第一课，投资 ABC 栏目

30

ryd994

11 小时 15 分钟前 via Android

1. 学习宏观经济学
2. 学习“现代投资组合理论”MPT
3. 结合自己的实际情况，设计符合自己风险承受能力的投资组合
4. 坚持投资，不要偏离既定的策略。任何改动都至少延迟一个月以上。
5. 新手入门就只买宽基指数。无论是股票、债券，都不要买单个公司。

芒格说分散投资愚蠢，那是因为他是芒格。我不是，所以我承认自己的愚蠢。那些吹捧主动投资的人，也许有少部分是股神，剩下的大部分只是不承认自己的愚蠢而已。

31

ryd994

11 小时 13 分钟前 via Android

@JYL888 #16 回测显示每月、每季度、每年定投没有明显区别。只要你拿的时间够长，再大的风浪也不过是微不足道的涟漪。

32

JYL888

OP

11 小时 8 分钟前 via Android

@cmdOptionKana 定投，要不要像个股一样，高买低卖

33

JYL888

OP

11 小时 6 分钟前 via Android

@SuperDaniel313 确实，财务公式，现金流，估值，啥的，很难懂，看天书一样

34

foryou2023

11 小时 5 分钟前

唐朝出的几本书，手把手教你读财报，比较简单通俗上手。

另外还可以看看段永平的投资语录 PDF ，段永平是价值投资做的很好的，也乐于分享，也比较容易懂。

个人理解的价值投资，可以翻译为一句话，就是跟着企业成长，这个成长主要是利润的预期的成长。

如果理解这句话的话，我到觉得不用看那些书了。

35

JYL888

OP

11 小时 4 分钟前 via Android

@ryd994 不用，高卖低买吗，跌了加仓，升了减仓？一直跟存银行一样，每个月投一比钱？

36

foryou2023

11 小时 2 分钟前

@foryou2023 另外不要像上面说的上去就梭哈，那是很 xx 的行为，啥也不懂，上去亏钱大概率事情。自己赚的本金又不是天上掉下来的，是自己辛苦赚来的，所以要珍惜本金。

学习了之后，去实践的话，1 万块足以，当练的差不多了，也是分步慢慢加仓，投资到最后，就会知道投资是风险控制游戏。

37

docx

11 小时 2 分钟前 via iPhone

拿一笔小钱直接买入，亏了就当交学费，赚了也可以积攒经验

要从这一堆理论开始看，那够你看不到头的

38

SuperDaniel313

11 小时 2 分钟前 via Android

@JYL888 我不玩这些，但我觉得如果真要搞正经投资的话。至少要学会看懂企业财报吧。然后至少要懂一些经济学原理吧。

经济学原理最出名的应该是曼昆的那两本，宏观经济学分册和微观经济学分册。一直想读，但一直拖延。

39

ryd994

11 小时 1 分钟前 via Android

@JYL888 如果是投资美股的话确实是这样。我买 sp500 从来没卖过。
如果是 A 股的话，我只能说自求多福。

40

docx

10 小时 59 分钟前 via iPhone

另外投资分很多种类的，初期可以从风险最低的开始，买历史业绩几乎没有亏损的，然后再涉足基金（又分不同的类型），逐步提升，别一上来就直接买股票

41

Sawyerhou

10 小时 57 分钟前

之前有个价值投资和资产再平衡的帖子，普通人投资理财看看那个应该就够了，对收益有非常高的要求，才需要上全套经济金融理论。

如果真要上全套，建立完备知识体系，就是看你说的那些经济学本科课程，从头跟到尾，就已经是很优的路径了。科班的从高中生成长为从业人员，都是走的这条路。其他的自学方法也有，但大概率只会更费时间。

42

EthanV2

10 小时 36 分钟前

@JYL888 按照历史来看，纳指是科技类涨幅和反弹更高，而标配主要是消费类更稳抗跌，美国还是一直会破新高，每个国家都在抓产业风口，中国的沪深 300 主要是有波段，中国股市很容易因为政策陷入散户情绪高潮和监管不力，每隔几年又会有一个向上的突破，然后下跌，很难破新高，所以不能一直持有不卖，所以沪深只能做波段，低估（熊市）里持续定投，在高估（牛市）里持续卖出。这个方法其实在纳指也能用，但是纳指会破新高所以也可以一直拿着买入就行。

沪深 300
历史最大回撤 (2008 年): 约 -72.7%，从 5891.72 点跌至 1606.73 点。
2021-2022 年回撤: 约 -42%。
2023-2024 年近 1 年回撤: 约 -23.95%。
2016 年回撤: 约 -44.96%。
2022 年回撤: 约 -30.98% (至 10 月 31 日)。

标普 500
历史最大回撤（ 2007–2009 年）：约 -56.8%，从 1565 点跌至 676 点。
2000–2002 年回撤（互联网泡沫）：约 -49.1%。
2020 年回撤（新冠疫情）：约 -33.9%（ 2–3 月）。
2022 年回撤：约 -25.4%（至 10 月低点）。
2023–2024 年近 1 年最大回撤：约 -10% ～ -12%（主要发生在 2023 年三季度回调）。

所以你会发现怎么算，投美股指数都更好，这也和中国制度有关系，所以，我觉得你可以都尝试，但是大头可以放纯债、红利类。或者定投标普 500 、纳指，闲钱可以追 A 股热点，验证你的想法（玩一玩都可以）。然后如果你投入 10w 去美股或者其他指数，你最好要留下 4w-6w 左右的资金用于下跌时候定投，不然回本会更久。

所以没有什么收益很高又很稳的产品，一定要知道你的自己心理承受能力和现实情况，不要到时候基金亏了，但是你又要有急事花钱或者心理承受不住波动，就只能割肉。

且也不用想通过股市翻身，通过小资金做成游资的传说很多，但是我认为大部分都是普通人，不要去做炮灰，吃点汤就行。

43

jimrok

10 小时 30 分钟前

现在不是有 AI 吗，一边学一遍问 AI ，年轻的时候要多积累资本，投资没有资本，基本投入的精力和回报无法成正比。

44

JYL888

OP

10 小时 27 分钟前 via Android

@EthanV2 看来，要是遇到几个大的回撤，基金定投，也会亏死了

45

radishzz

10 小时 26 分钟前

刚好最近在玩币，推荐油管“方方土 PriceAction”。价格行为学，我实践下来效果挺不错的，起码不会大亏了。另外推荐一本书《止损：如何克服贪婪和恐惧》

46

mooyo

10 小时 23 分钟前

买 qqq ，不懂也是懂了。

47

cmdOptionKana

10 小时 4 分钟前 via Android

@JYL888

思考题：如果你能做到低买高卖，那么你为什么还需要定投呢？

48

cmdOptionKana

10 小时 1 分钟前 via Android

@JYL888 所谓的低和高，是过后回头看才知道的，当你要做决定的时候，根本不知道现在这个价格是低还是高。

49

JYL888

OP

9 小时 56 分钟前 via Android

@cmdOptionKana 就是和最近几天，一周，或者一个月比，降了就加倍买入，高了，就卖出，基金定投，需要这么搞吗？

50

swananan

9 小时 50 分钟前

@eggsblue 我去年年初买了，直接翻倍了，运气好，赌中了谷歌

51

cmdOptionKana

9 小时 49 分钟前 via Android

@JYL888 跌了，加倍买入，会不会继续跌呢？继续跌怎么办？你没有无限子弹。

52

wniming

9 小时 47 分钟前 via Android

https://x.com/lidangzzz
https://youtube.com/@lidangzzz

听党的。

53

cmdOptionKana

9 小时 44 分钟前 via Android

@JYL888 如果你的总资金是 10 万，开局你买多少？

如果买 5 万，跌了怎么加倍投入？

如果买 1 万，涨了卖出，然后怎么办？后续重新进场的价格很可能比你卖出价还高。

54

xption

9 小时 26 分钟前

我两年前分享的帖子，时长还收到提醒有人收藏

《我的投资学习路径 roadmap 》
https://v2ex.com/t/982151

这两年飞书文档不断更新，不过就不发外网链接了，上面这篇虽然是两年前分享的，但思路大差不差

55

Whiplash55

9 小时 23 分钟前

零基础你要做的是增加你的主力收入，然后慢慢 DCA 在 SP500 QQQ BTC 之类的优质资产。
什么牛顶不牛顶的根本不重要，最关键是三点：

1.稳定的主力收入
2.因为你有稳定的主力收入相当于你有无限的子弹进行 dca 定投
3.因为你投的是优质资产，货币只会贬值不会升值，那最终你的优质资产就会给你带来丰厚的收入。

像是资产负债表，收益率，K 线图的这些不适合散户学习，除非你做的是短线或者操盘的专业人士，无论是什么公司英伟达，苹果，特斯拉，亚马逊，任何你叫的出名的公司一开始都是波动极大，不可能说我今年买一万明年翻十倍变成一百万。而按我说的说法去做，只要你可能最终 dca 了三十万，五十万，但你可以稳定拿到一百万，一百五十万。

56

Whiplash55

9 小时 19 分钟前

@Whiplash55

像楼上说的今天买几千块的个股，明天靠运气梭哈板块回本，对你我这种普通人没有意义。
本金大的情况哪怕是明知道 BTC ，亚马逊这种现在看来利润极高的当年也是动不动七八十%的亏损，本金大你的心态是接受不了的，然而本金小的情况哪怕你在一万八 all in BTC ，最高点 12 万卖了，先不说能不能高卖低买，本金不大的情况也不会对生活有什么影响。

57

yongp

9 小时 16 分钟前

雪球推荐最好的投资类书籍，应该是<人类简史>

58

Ponsai

9 小时 16 分钟前

怎么说呢，直接扔基金了，没怎么管，几年下来整体上还是赚的，但是不多，性价比不高

59

loveumozart

9 小时 15 分钟前

@Whiplash55 #56 能在 1 万 8 买，12 万卖的人，不会选择定投 btc ，应该是四年买卖一次哈哈

60

JYL888

OP

9 小时 15 分钟前 via Android

@Whiplash55 定投应该每天/周/月，投固定的钱，一直不卖，还是也像个股一样，价格低了，多买点，价格涨了，卖掉

61

Whiplash55

9 小时 12 分钟前

@loveumozart

除了 trump 谁能这样画 K 线高卖低买这种位置

62

Whiplash55

9 小时 1 分钟前

@JYL888

时间你自己做抉择，波动大的 BTC 就时间短点，波动没那么大的指数就按周或者月，纯粹看你自己。
投不影响你生活的钱，假设你月薪 10k 每个月剩 3k 那就拿 2k 或者你调高调低无所谓。
看投什么，BTC 这种可以高点套，指数这种不卖。

你投多少不重要，重要的是长期的做投资这件事情，它是提供一个未来的选项给你，当你遇到 35 岁斩杀线之类的情况。

假设今年 25 岁开始投，35 岁被毕业了裁员，每个月一千块投 SP 500 ，十年来回测。

2000-2010 ，其中经历了 2000 年互联网崩盘+2008 年金融风暴回测的：
Total Nominal Contributions (Initial + Monthly): $120,000.00
Final Nominal Value (with dividends reinvested): $146,392.45

2015-2025 ，这是大牛市的情况
Total Nominal Contributions (Initial + Monthly): $120,000.00
Final Nominal Value (with dividends reinvested): $271,101.44

63

ddzm

8 小时 59 分钟前

找 AI 详细聊一套适合自己的规则，坚定执行，可以先从基金定投开始，执行中再不断总结优化

64

ktyang

8 小时 59 分钟前

知识付费，你不付费哪里来的知识。

65

JYL888

OP

8 小时 54 分钟前 via Android

@Whiplash55 做回测，用啥软件？是不是要学习 python 和量化交易

66

VANHOR

8 小时 52 分钟前

推荐一个 App 有知有行，把里面的投资第一课认真看完。

67

Whiplash55

8 小时 51 分钟前

@JYL888

https://ofdollarsanddata.com/sp500-dca-calculator/

68

snakejia

8 小时 41 分钟前

又是学习的一天~

69

Jemini

8 小时 33 分钟前

梭哈，套住了再研究。

70

jianzong

8 小时 15 分钟前

上班族的话，我选择用一个最简单的模型上手学习美股投资，这是我之前在 Threads 上分享的：

我的投資策略傾向於懶投資，所以存股的策略更適合我。最近讓 GPT ELI5 （ Explain like I'm 5 ）解釋了最常見的幾隻美股 ETF ，然後 2026 年每個月慢慢買入，從不賣出。當作一個小小的實驗，看看 2027 年 1 月 1 日我在 Percento 的這個群組報酬率有多少。有趣的是，我以前跟美國的外資企業大老闆也聊過投資話題，他是資深的美股投資者，他也認同盡量少操作、持續買進，是最聰明的做法。

🧠 ELI5 summary VOO = “Bet on America
🇺🇸” QQQ = “Bet on Big Tech
🚀” VTI = “Own everything
🇺🇸” BND = “Calm things down 🧘”
International ETFs = “Don’t put all eggs in one country 🌍”

https://www.threads.com/@jakehao/post/DTUJONkEeS8