[技术指标] 多股票 MACD 柱形图与成交量双指标策略

欢迎大家和我更深的讨论这个策略

https://www.ricequant.com/community/topic/1289/?utm_source=v2ex?

尝试在策略里使用了 MACD 柱形图和成交量两个技术指标。 MACD 为 Moving Average Convergence/Divergence 的缩写，即指数平滑异同移动平均线，由 George Appel 于 1970 年代提出，可用于研判股票价格变化的强度、方向、能量，以及趋势周期，以便把握股票买进和卖出的时机（来自维基百科 MACD ）。在本策略中使用了 TA-lib 中的 MACD 函数来计算 MACD 差离值与信号线。而成交量可与 MACD 配合使用。

MACD 由差离值、讯号线以及柱形图组成，是一种趋势分析指标。差离值又称 DIF, 为 12 日 EMA 数值减去 26 日 EMA 数值。 EMA 为 Exponential Moving Average 的缩写，即指数移动平均线，是一种均线，会赋予离当前日期更近的数据会更大的权重。 12 日 EMA 即计算过去 12 日的指数移动平均，以此类推， 26 日 EMA 计算的是过去 26 日的指数移动平均。因此 26 日 EMA 反映了更长一段时期的股价变化，而 12 日 EMA 反映了更近一段时间的股价。 12 日 EMA 减去 26 日 EMA, 得到差离值。差离值又称快线。

讯号线又称 DEM 值、 MACD 值， MACD signal. 通常是差离值的 9 日 EMA. 讯号线又称慢线。当差离值从下而上穿过讯号线，为买进讯号；当差离值从上而下穿过讯号线，为卖出信号。

柱形图为差离值与讯号线之差，即差离值减去讯号线，快线减去慢线。柱形图根据正负值分布在零轴的上下。如果柱形图大于零，则说明走势较强；小于零则说明走势较弱。柱形图本身也可作为交易信号，并且在本策略中，使用了 MACD 柱形图作指标，而非差离值与讯号线的交点。

成交量可与 MACD 配合使用。一般来说，走势较强时，成交量也会相应增加；走势较弱时，成交量也应相对减少。如果走势和成交量不匹配，则有可能是错误信号。因此在本策略中使用了成交量做指标——只有在柱形图（走势）与成交量相匹配时才做交易；柱形图反映走势强而成交量减少时不会做交易，柱形图反映走势弱而成交量增加时也不会交易。

回测选择了医药制造业版块（ industry('C27')），时间范围为 2014 年初到最近。尝试了双指标策略，也尝试了只使用柱状图的单指标策略。双指标策略的收益优于单指标策略，但最大回撤逾 46%（但仍然略优于单指标策略的 53%回撤）。双指标策略和单指标策略表现都优于大盘。

另外，为了避免策略对过多噪音信号做出反应进行交易，只有在柱状图在过去三天中都满足了特定条件才能交易。具体来说，第一天的柱状图为负、第二天第三天柱状图均为正时，才认定这说明走势较强，买入股票。相应地，第一天的柱状图为正、第二天第三天柱状图均为负时，才认定这说明走势较弱，卖出股票。

买卖股票时，一次卖出所有走弱的股票，再平均购买走强的股票。每日都会检查是否有信号生成，有信号则进行交易。

另外可参考 Ricequant 平台的 Python API 文档里的单股票 MACD 算法实例，有助于理解 MACD 这个指标的含义与应用。需要注意的是， Python API 文档里的 MACD 算法示例使用的是差离值与讯号线，而非本策略中的柱形图。 可以选择其他版块回测，或者调整 MACD 的噪音信号的处理（降低或提升策略对“噪音”信号的敏感度）。所附回测结果为双指标策略（ MACD 柱状图与成交量）的回测结果。欢迎进一步讨论这个策略~

另外是单指标策略的回测。同样是医药板块，同样的时间段，同样的起始资金，但是唯一指标是 MACD 柱形图，不考虑交易量。可以看到，回测收益大减，最大回撤也增加了逾 10%. 因此在使用 MACD 指标时，应当考虑使用其他指标，对信号进行降噪，以求减少损失。

欢迎大家入筐和我更深的讨论这个策略

https://www.ricequant.com/community/topic/1289/?utm_source=v2ex?