Value Date

Definition / 释义

Value date：起息日／价值日／交割日（结算生效日）。指一笔金融交易在该日期正式生效并开始计息或完成资金/证券交割的日期（常见于外汇、债券、衍生品与银行结算）。在不同业务中也可能与 settlement date 的用法部分重叠。

Pronunciation / 发音

/ˈvæljuː deɪt/

Examples / 例句

The value date is next Monday.
价值日是下周一。

Because of the holiday, the value date was pushed back, which changed the interest accrued on the short-term loan.
由于节假日影响，起息日被顺延，从而改变了这笔短期贷款的应计利息。

Etymology / 词源

value 源自拉丁语 valēre（“有力量、有效、值”），引申为“价值/计价”；date 源自拉丁语 datum（“给出的（日期）”）。合在一起，value date 字面义为“发生价值效力的日期”，即资金或资产在账面与利息计算上被视为“到账/生效”的那一天。

Related Words / 相关词

• Settlement
• Settlement Date
• Trade Date
• Maturity Date
• Accrue
• Accrued Interest
• Clearing
• Spot
• Forward

Literary Works / 文学作品与出处

• Options, Futures, and Other Derivatives（John C. Hull）——在讲解衍生品现金流与结算时使用 value date 等术语。
• The Handbook of Fixed Income Securities（Frank J. Fabozzi）——在债券结算、应计利息与结算规则相关章节中出现。
• CFA Program Curriculum（CFA Institute）——在外汇与固定收益的交易与结算语境中使用该术语。