Interest Rate Risk

释义 Definition

利率风险：指由于市场利率变动而导致金融资产或负债的价值、现金流或融资成本发生不利变化的风险。常见于债券（价格随利率反向波动）、浮动利率贷款、以及依赖短期融资的机构。该词在风险管理中也可涵盖再定价风险、收益率曲线风险等子类型。

发音 Pronunciation (IPA)

/ˈɪntrəst reɪt rɪsk/

例句 Examples

Rising interest rates increase interest rate risk for bond investors.
利率上升会增加债券投资者面临的利率风险。

Banks manage interest rate risk by matching asset and liability maturities and using interest rate swaps.
银行通过匹配资产与负债期限并使用利率互换来管理利率风险。

词源 Etymology

该短语由 interest rate（利率） + risk（风险） 组合而成，属于金融英语中的常用复合概念。其核心逻辑源于现代固定收益定价：利率变化会改变未来现金流的贴现率，从而影响资产价格与融资成本。

相关词 Related Words

• Duration
• Convexity
• Yield Curve
• Bond
• Hedging
• Interest Rate Swap
• Repricing Risk
• Liquidity Risk
• Credit Risk
• Volatility

文学与著作中的用例 Literary Works

• John C. Hull, Options, Futures, and Other Derivatives（衍生品与风险管理章节中讨论利率风险与对冲）
• Frank J. Fabozzi（主编）, The Handbook of Fixed Income Securities（固定收益证券的利率风险、久期与凸性）
• CFA Institute, Fixed Income Analysis（系统介绍利率风险来源、度量方法与管理工具）
• BIS（国际清算银行）相关报告（在银行业稳健性与利率环境分析中频繁使用“interest rate risk”）