Bid-ask spread 指金融市场中某一资产的买入价（bid，出价）与卖出价（ask，叫价）之间的差额。它常被用来衡量交易成本与市场流动性：价差越大，通常表示交易成本更高、流动性更弱（或信息不对称更强）。除这一常见用法外，在不同市场结构下它也可引申为对做市商补偿与风险的综合体现。
/ˈbɪd ˌæsk sprɛd/
The bid-ask spread is only one cent on this stock.
这只股票的买卖价差只有一美分。
During market stress, the bid-ask spread can widen sharply, increasing execution costs for large orders.
在市场承压时，买卖价差可能明显扩大，从而提高大额订单的成交成本。
该短语由三部分构成：bid（买方出价）+ ask（卖方要价/报价）+ spread（差距、价差）。它源自交易场所与做市制度中的报价习惯：市场同时展示“愿意买的价格”和“愿意卖的价格”，两者之间的“间隔”即为 spread，后来固定为金融微观结构领域的核心术语。
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